The culture that is French, a continuing series

Who said the Europeans don't believe in fiscal stimulus?:

The cost of a long lunch in a French bistro should become
significantly cheaper after Paris won a seven-year battle with the
European Union to allow it to slash the value-added tax on meals.

But
how to pay the unpalatable €3.25bn ($4.2bn) bill taxpayers are being
stuck with is prompting a debate over just what price to extract from
the French restaurant industry.

France savoured victory last week
when it finally won German approval for President Nicolas Sarkozy's
plan to cut VAT on restaurant meals from 19.6 per cent to the EU
minimum of 5.5 per cent.

The article is interesting throughout.  Here are previous installments in the series.

Comments

Seems to be an tax incidence problem in the making...

Why should the EU care what tax France imposes on restaurant meals? It's not a tradable good; you have to be in France to benefit. Anyway, the whole point of the VAT is that it is border adjustable. It shouldn't matter what the VAT rate is in any country on anything.

Anyway, the whole point of the VAT is that it is border adjustable.

You might have heard of this "open market" thing in the EU... So there

Different VAT regimes are big hurdle there, since it would be very tempting to lower VAT to lure spending to your country, and this process could well make VAT ineffective as a tax. You might think "well nice, less taxes", but in reality the result would be countries less interested in unrestricted trade.

So the EU has tried (with a lot of success) to unify the VAT regimes: a target of around 19% on most goods, and around 6% for necessities such as food and shelter. And of course, this leads to debates what goods are luxury or necessity. Are restaurants mainly food or mainly luxury?

Basically, if France lowers its VAT on restaurants, all other countries with serious amounts of tourism will feel pressure to do the same, and that's why it is not obvious that they should be able to do at a whim.

Raivo Pommer
raimo1@hot.ee

EnBW Krise

Nach der Empörung über Millionen-Zahlungen an Ex-Manager unter anderem bei der Post sorgt auch der frühere EnBW-Chef Utz Claassen mit einer Pensionsklage für Aufsehen.

Der 45-Jährige verklagt seinen früheren Arbeitgeber, der die Zahlungen seines Übergangsgeldes zum Dezember 2008 eingestellt hatte. Claassen arbeite seit seinem Abschied von dem Stromkonzern für den Finanzinvestor Cerberus, erklärte ein Sprecher der EnBW am Donnerstag. Mit Aufnahme dieser Tätigkeit sei "der Grund für die Zahlung des Übergangsgelds entfallen", bestätigte er einen Bericht der "Financial Times Deutschland". Claassen habe der EnBW zudem noch keine konkreten Angaben über die Höhe seiner derzeitigen Vergütung gemacht. Der Manager hatte die EnBW nach vierjähriger Amtszeit zum Oktober 2007 verlassen.

Dagegen sagte der Anwalt Claassens, Klaus Menge, sein Mandant erhalte als selbstständiger Unternehmensberater lediglich Honorare. Laut Dienstvertrag mit der EnBW würden die Zahlungen allerdings erst eingestellt, sobald Claassen ein "Gehalt, Tantiemen oder Ruhegehalt bezieht oder das Gehalt einen bestimmten Betrag übersteigt", sagte der Jurist der Deutschen Presse-Agentur dpa. "Von Einkünften ist in dem Werk nicht die Rede", sagte Menge. Außerdem habe die EnBW kein Recht auf Einsicht in die finanzielle Situation Claassens. Nach seinen Einkünften habe sie vor der Einstellung der Zahlungen nicht konkret gefragt.

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